香港证监会拟设立淡仓申报制度 提高卖空活动透明度

    香港证券及期货事务监察委员会(证监会)周二称，将设立淡仓申报制度，以提高香港卖空(short selling)活动的透明度。
　　在建议的制度下，如淡仓量达到或超逾上市公司已发行股本的0.02%，或淡仓的市值达到或超逾3,000万港元(以较低者为准)，淡仓持有人便须每周向证监会作出申报，直至所持淡仓降至低于上述两个水平为止。证监会将于接获申报的一周後，以不记名方式公布每只股票的合计淡仓量。
　　“这种申报制度，对香港来说是新的，故一开始希望愈简单愈好。”证监会高级董事梁仲贤在记者会上说。
　　淡仓申报制度只适用于恒生指数。HSI及恒生中国企业指数。HSCE成分股，以及金融股和证监会指定的其他股票，衍生工具将不包括在内。
　　2008年9月，华尔街投资银行雷曼倒闭，引发金融海啸令市场人心惶惶，一些海外市场于是实施紧急措施监管市场沽空，当中包括禁示部份股票甚至所有股票的无担保沽空(naked short selling)，并要求披露沽空敞口，以稳定市场。香港是唯一少数当时未有施行此类紧急措施的市场，因香港目前的监管框架已包含相似的元素。
　　证监会去年7月发表有关提高淡仓透明度的谘询文件，共接获21份来自市场人士的回应。谘询文件提出了两个考虑方案，分别是加强现行的交易申报制度，以及设立新的淡仓申报制度。
　　梁仲贤表示，倘市场出现危机，证监会可运用权力，将申报的频率由每周提高至每天，又或者降低须作出申报的门槛。(来源：和讯)