华夏基金打造升级版资产配置 力推风险均衡策略

来源：北京晨报网

    “全球资产配置之父”加里·布林森曾表示，做投资决策，最重要的是着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，90%的投资收益来自于成功的资产配置。近年来，市场风格切换频繁，各类投资品种的表现差异较大，做好资产配置在投资中的重要性愈发凸显。
    传统的资产配置强调资产的市值配置比例，容易忽视组合风险。风险均衡策略旨在建立一个在各种经济情况下都表现良好的投资组合，在市场上涨时分享市场上涨的收益，在市场失衡时控制组合风险、减少下行亏损，这是一种升级版的资产配置策略。华夏基金正在发行的华夏睿磐泰茂基金就是采用这一先进的全天候投资策略。
    风险均衡策略发源于美国，被视为现代投资组合理论最新发展的成果，最大特点就是风险均衡，投资者通过使每个风险因子对组合整体的风险贡献权重相等来达到真正意义上的分散风险，以追求资产组合长期稳健的合理回报。
    2000年美国科技股泡沫破灭，曾导致股价大跌。在此后的十年里，风险均衡策略契合了当时的投资需求，配置规模大幅攀升，且在各类主流资产配置策略中年化收益率表现优秀。华夏基金已在国内市场上率先推出两只风险均衡策略公募基金，并取得了较好的投资效果。华夏睿磐泰茂是第3只采用风险均衡策略的公募基金，为投资者提供升级版资产配置体验。该基金以实现全天候投资策略的目标，通过合理分散风险配置，动态组合调整股票与债券仓位，叠加量化投资管理，有效减少组合波动。
    风险均衡策略最早由美国资管公司磐安资产提出。磐安资产是风险均衡策略的“先行者”，在风险均衡策略的应用方面积累了丰富的经验。华夏基金与磐安深度协调合作，磐安资产将发挥在风险均衡多资产投资方面的理论优势，以风险均衡为原则决定股票和债券的配置比例；华夏基金则充分发挥在股票和债券市场投资方面的专业优势，更好地将风险均衡策略应用在国内市场。